Slovník pojmů

Pod pojmem rebalance rozumíme návrat portfolia k původnímu rozložení aktiv. V průběhu času se zastoupení jednotlivých instrumentů v portfoliu mění a tím se odklání od své původní alokace. Rebalancování zahrnuje nákupy těch instrumentů, které mají v portfoliu nižší procentuální zastoupení, než bylo původně stanoveno nebo naopak prodej těch, které v portfoliu zaujímají větší část, než by měly. Více si můžete přečíst zde.

Měna státu, ve kterém člověk žije a plánuje zde užívat výnosy ze svých investic. Pro většinu českých občanů je referenční měnou koruna. Ikdyž investuje do zahraničních fondů nebo instrumentů, výsledné zhodnocení ve finále většinou přepočítává zpět na koruny.

Situace, kdy investor využije výnosy ze stávající investice v podobě dividend, kuponů, úroků a nakoupí za ně další investiční nástroje.

Je část původní investice do cenného papíru, která je vrácena zpět investorům. Dochází k němu ve speciálních případech, kdy se společnost (emitent cenného papíru) rozhodne místo výplaty dividend využít možnost výplaty podílu ze snížení základního kapitálu například kvůli lepším daňovým podmínkám. Return of Capital snižuje původní investici a není odvozen ze zisku společnosti (emitenta). Proto nemá na rozdíl od dividend daňový dopad a není daněn jako příjem nebo kapitálový zisk.

Termín revalvace vyjadřuje posílení domácí měny vůči měnám zahraničním v systému fixních kurzů. K posílení dochází na základě úředního rozhodnutí. Díky revalvaci se zlevňuje dovážené zboží a vyvážené naopak zdražuje. Opakem revalvace je devalvace. U plovoucích kurzů se pro zhodnocení měny používá termín apreciace.

Riziko představuje hrozbu, potenciální problém, nebezpečí ztráty, poškození nebo nedosažení očekávaného výsledku. Rizikům lze předcházet vhodným řízením. To spočívá v provádění různých analýz, na základě jejichž výsledků se implementují techniky, které zjištěné riziko eliminují. Finanční dopady rizik lze pak zmírnit pomocí pojištění. Existuje velké množství rizik, mezi které patří například kurzové, úvěrové nebo investiční riziko. Více si můžete přečíst zde.

Finanční poradenství za využití počítače/algoritmů, pracujícího do jisté míry nezávisle na člověkovi. Tito digitální poradci kombinují nízkonákladové poplatky a snadný přístup k technologiím s tradičními makléřskými službami. Díky robo-advisory poradcům se otevírají kapitálové trhy i menším investorům nebo těm, kteří nemají tak silné finanční povědomí. Více si můžete přečíst zde.

Tyto země jsou charakteristické rychlým hospodářským růstem, ale nemají ještě moc dlouhou historii a nestihly se tedy plně rozvinout do podoby zemí známých například v západní Evropě. Investování na tyto trhy může být rizikové z důvodu měnících se zákonů, zvýšené volatility cen a podobně. Toto riziko však bývá vykonpenzováno možností dosažení vyšších výnosů. Mezi rozvíjející trhy se dle některých metodologií řadí i Česká republika.

Nejrozvinutější země z hlediska ekonomiky a trhu, do této kategorie patří hlavní evropské země, USA, Kanada, Japonsko nebo Austrálie. Mezi klíčové aspekty, dle kterých se určuje míra vyspělosti země patří úroveň příjmů (HDP na hlavu), rychlost růstu HDP, velikost ekonomiky a stav finančních trhů.