Slovník pojmů

Často používaná zkrácenina pro Federální rezervní systém. Fed je obdobou České národní banky, tudíž zastává pozici americké centrální banky. Na starosti má měnovou politiku Spojených států a je tak pravděpodobně nejvlivnější finanční institucí na světě.

Obecně rozlišujeme reálná a finanční aktiva. Finanční aktiva zahrnují hotovost, bankovní vklady, akcie, dluhopisy nebo třeba podílové fondy. Na rozdíl od reálných aktiv (nemovitosti, pozemky, stroje...) nemusí mít finanční aktiva fyzickou podobu a jejich hodnota spíše odráží poptávku a nabídku na trhu. Do samotné ceny vstupuje také míra rizika, které dané finanční aktivum nese.

Finanční páka odkazuje na situaci, kdy investor využívá dluh jako investiční kapitál. Důvodem je snaha o dosažení vyšších výnosů. Pákový efekt umocňuje volatilitu samotné investice.

Pokud má investor k dispozici 10 000 Kč a nakoupí ETF sledující americký trh v hodnotě 10 000 Kč, obchoduje s pákou 1: 1 – tedy čistě s vlastním kapitálem. Růst trhu o 10 % zvýší jeho majetek o 1 000 Kč, tudíž rovněž o 10 %. To stejné platí i pro pokles.

Pokud má investor k dispozici 10 000 Kč a nakoupí ETF sledující americký trh v hodnotě 50 000 Kč, obchoduje s pákou 5: 1 – na část investic si musel půjčit. Růstu trhu o 10 % zvýší jeho majetek o 5 000 Kč, tedy o 50 %. Naopak pokles o 10 % polovinu jeho majetku odmaže.

Označuje pomyslné spojení moderních technologií a světa financí. FinTech představuje různé inovace ve finančních službách s cílem dělat tyto služby jednoduššími, rychlejšími a dostupnějšími. FinTech firmy jsou specifické také tím, že stojí proti tradičním bankám, které nejsou schopny nebo nechtějí tak rychle inovovat a nabízet moderní a efektivní řešení a produkty.

Jedná se o kontrakt, jehož předmětem je buď nákup, nebo prodej definovaného množství určitého aktiva za přesně stanovenou cenu v daném termínu v budoucnosti. Náležitosti této transakce (měna, množství, cena) jsou tedy sjednány dnes, ale k jejich vypořádání dojde v budoucnosti.

Zlomky/části jednotlivých cenných papírů. Někteří brokeři umožňují nakoupit méně než 1 akcii, především ve snaze nabídnout klientům s menším majetkem možnost zapojit se do kapitálových trhů. Díky frakčním akciím lze vlastnit diverzifikované portfolio takřka bez ohledu na velikost investovaného kapitálu.

Mezi fundamenty lze zahrnout základní kvantitativní a kvalitativní informace, které vypovídají o aktuálním stavu firmy. Často jsou sledovány údaje o profitabilitě, struktuře aktiv a pasiv, ale i kvalitě managementu. Kromě firem lze sledovat i mikroekonomické a makroekonomické fundamenty na úrovni sektorů nebo ekonomiky jako celku.

Standardizovaná dohoda o koupi nebo prodeji určité měny/komodity v budoucnu za předem stanovenou cenu. Velmi podobný forwardu, avšak s hlavním rozdílem, že futures lze obchodovat pouze na burzách, nikoliv na trzích OTC. Futures kontrakty jsou na rozdíl od forwardů standardizovány a neexistuje zde možnost dohodnutí vlastních podmínek. Často jsou také využívány ke spekulacím na burze a obvykle dochází k peněžnímu vyrovnání.

Zkratka vychází z anglického slova „Foreign Exchange“ a má 2 různé významy. Může se jednat o zkratku pro cizí měnu, nebo pro forexový trh – FOREX. FOREX neboli mezinárodní devizový trh je celosvětová síť propojující banky, pojišťovny a investiční fondy, které vzájemně obchodují s měnami. Jedná se o nejlikvidnější finanční trh na světě.